Daily Briefing · World

세계 증시 브리핑

관세 발효 이후 첫 거래일 · 이번 주 ISM·NFP·빅테크 실적이 8월 초 방향을 결정한다

2026년 8월 3일 (월) / KST 기준 · 7월 31일 미국장 종가 반영 · 주말 이슈 포함

Weekend at a Glance

주말의 핵심

관세는 실제로 부과되기 시작했고, 시장은 이번 주 매크로 이벤트를 향해 걷는다

🧾

상호관세 실제 적용

8월 1일부로 캐나다 35% 관세 발효, EU/멕시코 30% · 일본·한국 25% · 브라질 50% 세율 적용 개시.

📅

매크로 슈퍼 위크

월요일 ISM 제조업, 금요일 7월 NFP까지 · Fed 9월 결정을 좌우할 지표가 한 주에 몰렸다.

💻

빅테크 실적 릴레이

월요일 Palantir · 화요일 AMD · 수요일 SanDisk. AI·반도체 사이클 검증 이어진다.

Recap · US 7/31 Close

지난 금요일 마감 (전일 종가)

Amazon이 지수를 끌어올리고 Apple이 짓눌렀지만, 결국 3대 지수 모두 상승

Dow Jones

52,485.03

+276.97 (+0.53%) · 4개월 연속 월간 상승

S&P 500

7,489.72

+52.09 (+0.70%) · 사상 최고치 부근 마감

Nasdaq Composite

25,373.85

약 +1.0% · Amazon 급등이 견인

연초 대비: S&P 500은 2026년 들어 9% 이상 상승한 상태로 8월을 맞이한다. 이번 주 시장은 실적 서프라이즈로 얻은 상단과 관세·유가·금리 부담이 만들어낸 하단 사이에서 방향을 결정해야 한다.

Policy · Tariff Live

관세, 이제 실제로 부과된다

"연기·유예 없다" 원칙대로 8월 1일부로 국가별 세율 실제 적용

01

캐나다 35% 관세 8월 1일부 발효 트럼프 대통령이 7월 10일 예고한 캐나다 35% 관세가 예정대로 8월 1일 발효됐다. Section 338을 근거로 한 추가 50% 관세는 8월 19일부로 순차 적용 예정 — 시멘트·와인 등 소비재까지 광범위.
02

60여 개국에 10~12.5% 신규 관세 지난 주 발표되어 금요일 시행된 조치로, 대상 국가 수입은 미국 총수입의 99.4%를 차지한다. Section 122 글로벌 관세(7월 24일 만료)의 공백을 국가별 세율이 대체한 구도.
03

합의 완료국은 예외 · 재협상 여지 잔존 영국·베트남·인도네시아 정식 합의와 중국 사전 합의가 유지된 반면, 나머지 국가는 원칙적으로 8월 1일 세율을 적용받는다. 미·EU 후속 협상과 개별국 협의 재개 가능성은 열려있다.

Watch List · 8월 첫 주

이번 주 매크로 캘린더

월요일 ISM부터 금요일 NFP까지 · 지표가 밀집된 슈퍼 위크

월

8/3 (월) — ISM 제조업 PMI (7월) 컨센서스 54.0 vs 이전 53.3. Prices Paid 예상 70.0(전 73.0), New Orders 예상 57.0(전 56.0). 관세 발효 직후 제조업이 여전히 확장세인지 확인하는 첫 시금석.
화

8/4 (화) — JOLTS 구인·이직 지표 NFP 전 노동시장 수요 강도를 가늠하는 선행 지표. Fed의 매파적 판단을 강화할지 여부의 재료로 시장이 주시.
수

8/5 (수) — ISM 서비스업 PMI · ADP 고용 서비스업 물가·채용 세부 항목이 특히 중요. ADP 민간 고용은 NFP의 방향성 힌트로 작용.
금

8/7 (금) — 7월 비농업 고용(NFP) & 실업률 이번 주 최대 이벤트. 컨센서스는 약 +85K~+91K(전 +57K), 실업률 4.2%. 예상을 크게 벗어나면 지수·달러·국채 즉각 재가격화.

Earnings · This Week

빅테크 실적 릴레이

AI 수요와 반도체 재고 사이클을 확인하는 3연전

8/3 (월)

Palantir (PLTR)

장 마감 후 발표 · Q2 매출 컨센 약 $1.81B(+81% YoY). AI·정부 계약 수주 모멘텀 지속 여부.

8/4 (화)

AMD

장 마감 후 · MI 시리즈 AI GPU 매출 가이던스와 데이터센터 성장률이 관건. Nvidia 대비 밸류에이션 재조명.

8/5 (수)

SanDisk

회계연도 4분기 발표. NAND 플래시 가격·수급, 출하량 가이던스가 메모리 사이클 방향을 결정.

배경: 지난 주 아마존·알파벳·MSFT 세 종목만으로 시가총액이 약 1.5조 달러 증가하며 지수 상단을 열었다. 다만 애플의 가이던스 실망과 반도체주 조정 우려는 남아있어, 이번 주 3개 종목의 결과가 AI 랠리 지속 여부의 두 번째 시험대가 된다.

Commodities · Oil

유가 · 원자재

WTI $80대 후반 유지 · 이란 리스크가 하방을 지지

$86.80

WTI (7/31 기준) · 전주 대비 강세

$87.93

Brent (7/31 기준) · 7월 +약 22%

배경: 이란이 IAEA와의 통신을 차단하면서 미국·이스라엘의 추가 대응 가능성이 열려있다. 트럼프 대통령은 "이란이 핵 프로그램을 후퇴시키지 않는 한 우리는 준비돼 있다"고 언급. 유가 재상승은 헤드라인 물가와 국채 금리 상단을 통해 밸류에이션에 부담을 주는 경로로 시장에 반영된다.

Macro · Fed

Fed와 금리 시장

9월 결정을 앞두고 시장은 매파적 각오를 다지고 있다

01

Fed 3.50–3.75% 5회 연속 동결 (7/29 FOMC) Hammack·Kashkari·Logan 3인의 매파 반대표. 인플레이션 재상승 우려가 반대 논거의 핵심.
02

9월 25bp 인상 확률 50% 후반~80% 반영 스왑·연방기금 선물 시장에서 인상 확률이 크게 상승. "인하 대기 → 인상 경계"로 시장의 무게중심이 이동한 상태.
03

이번 주 NFP·ISM이 결정타 6월 NFP는 +57K로 컨센 하회. 7월 데이터가 반등하지 못하면 매파 시나리오는 약화되고, 반등한다면 9월 인상 시나리오가 굳어질 수 있다.

Regional · Asia & Europe

아시아·유럽 배경

지난 주 강세 마감 · 오늘 아시아는 관세 발효 후 첫 반응을 기록

Nikkei 225 (일본)

약 64,206

7/31 약 +3.78% · 반도체·기술주 견인. 관세 25% 첫 반응 주목.

Hang Seng (홍콩)

25,808

7/30 +1.96% · 8주 만의 최고. 이후 되돌림 흐름 관찰.

Stoxx 600 · DAX

649.19

7/31 -0.1% · 장중 사상 최고 후 되돌림, 월간 상승 유지.

포인트: 아시아·유럽 모두 7월을 강세로 마무리했다. 오늘 아시아 세션은 관세 발효 이후 첫 거래일로, 對미 수출 비중이 큰 자동차·반도체·산업재의 첫 반응이 이번 주 지수 방향의 조기 시그널이 된다. 유럽은 유가·중동 지정학 요인이 지수 방향의 무게추.

Bottom Line

정리: 이번 주의 세 가지 축

관세 반응, 매크로 지표, 빅테크 실적 — 세 축이 8월 초를 결정한다

①

관세 실효 후 반응 對미 수출 비중이 큰 자동차·반도체·산업재 종목이 8월 초 지수 방향의 첫 신호. 각국 협상 재개 여지도 함께 관찰.
②

ISM & NFP ISM 제조업 컨센(54.0) 상회 여부와 금요일 NFP(+85~91K 컨센)가 Fed의 9월 판단, 나아가 밸류에이션 상단의 지속 가능성을 결정한다.
③

Palantir → AMD → SanDisk 세 종목의 실적·가이던스가 이어지는 3일간 AI 수요, 반도체 재고, 메모리 사이클의 상태를 시장에 실시간으로 알려준다.

"관세는 실제로 부과됐고,
이번 주는 지표와 실적이 답을 쓴다." — 2026-08-03 Week Ahead

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